[IT_통신장비] 서진시스템, 서진시스템 기업 분석

서진시스템: 친환경, 경량화의 대표 소재인 알루미늄을 주요 원재료로 사용하여 응용제품을 생산하는 사업을 영위, 알루미늄 소재의 응용제품과 더불어 각종 장비의 구동장치 등에 대한 제조 부문까지 사업영역을 확장

 

1. 재무제표 분석 

1) 우량성 파악 

- 당기순이익: 당기순이익은 일정 기간 동안 영업은 물론 비영업활동을 통해 얻은 이익의 총계 

=> 서진시스템: 줄어듦

- 영업이익: 매출 - 영업 비용 

=> 서진시스템: 증가

 

2) 안정성 파악 

- 자기자본비율: 자본/자산*100

자기자본비율이 30% 이상되면 기업 양호, 50% 이상: 재무적으로 안정, 20% 미만: 재무구조 불안정 

=> 서진시스템 자기자본비율 = 183,171,253,580 / 342,834,430,476 = 53% 

- 부채비율: 100% 아래면 재무적으로 안전한 상태, 200% 미만이면 상대적으로 안전한 상태, 업종에 따라 부채비율은 크게 변동성이 있음

- 부채비율이 높다고 위험한 기업, 낮다고 안전한 기업은 아님, 부자들은 레버리지를 이용하는 것처럼, 기업들도 레버리지를 적절히 이용해 사업을 함 

- 적절한 부채비율을 이용하는 것이 좋으며, 부채 비율이 아주 없는 기업보다 성장성을 높게 가져갈 수 있음 

=> 부채비율 = 131.38% 

 

3) 운영성 파악 

- 총자산이익률(ROA: Rate of return on asset): 전체 자산 중에서 한 해 벌어들인 이익이 차지하는 비율로 계산,  5% 이상인 경우 수익성이 높다고 간주

=> 서진시스템 ROA = 2.13%

- 자기자본이익률(ROE: Return On Equity): 기업의 자본에 대한 이익의 비율로 계산, 20% 이상 정도면 수익성이 매우 높다고 평가

=> 서진시스템 ROE = 4.62% 

 

4) 성장성 파악 

- 총자산증가율: 총자산증가율은 전년도 자산 대비 금년 자산이 얼마나 늘었나에 대한 비율이고, 30%이상이면 우량기업

5%이하이면 부실기업으로 보시면 됩니다.

= 당해년도 총자산 / 직전년도 총자산 x 100 - 100

=> 서진시스템 총자산증가율 = 342,834,430,476 / 253,117,439,531*100-100 = 35%

 

- 매출증가율: 기업의 외적인 신장세를 나타내는 비율, 매출액의 증가는 판매단가의 인상이나 판매량의 증가가 원인이 될 수 있으므로 그 원인분석 결과는 유용한 정보로 이용

= ( 올해의 매출액-전년도 매출액) / 전년도 매출액 * 100 

=> 서진시스템 매출증가율 = (25,362,940,388 - 36,046,170,675) / 36,046,170,675 * 100 = -29%

 

최근 이슈 

- 5G 통신장비 부품 매출 하반기 실적 성장세 전환

- 반도제 장비 부품 및 에너지저장시스템(ESS·Energy storage system)부품 사업 성장 지속

- 5G 부품은 9월부터는 공급이 시작될 것으로 예상하며, 4분기에는 본격적인 실적으로 이어질 것

- 램리서치의 R&D 확대와 함께 국내 화성 공장 인수로 본격적인 성장에 대비하고 있어 긍정적