[IT_클라우드] 케이아이엔엑스, 케이아이엔엑스 기업 분석

케이아이엔엑스: 인터넷연동(IX)서비스, 인터넷데이터센터 서비스, 컨텐츠전송네트워크(CDN) 서비스 및 클라우드(Cloud) 서비스를 제공하는 인터넷인프라서비스 사업을 영위

 

기업을 분석하기 전에 어떤 일을 하는지 기본적으로 알아보겠습니다!

 

IX: IX란, 초고속 인터넷 망을 가지고 가정이나 기업에 인터넷회선을 제공하는 ISP(Internet Service Provider) 상호간 비효율적인 직접접속을 해결하기 위해 중계 또는 인터체인지 역할을 수행하며 각각의 ISP가 가지고 있는 네트워크를 연결하기 위한 연동 시스템

 

IDC: IDC(Internet Data Center)란 기업의 인터넷 비즈니스를 물리적인 안정성과 네트워크 확장성을 갖추어 아웃소싱의 형태로 의뢰 받아 서버와 네트워크를 제공하고 의뢰한 기업에서 생산된 콘텐츠를 일반 대중 및 사업자에게 인터넷을 통해 전달해 주는 인터넷 인프라 서비스

 

CDN(컨텐츠 분산 전송) 서비스:
CDN서비스란, 컨텐츠를 하나의 서버에서 다운받거나 제공하는 것이 아니라 동일한 컨텐츠를 여러 서버에 분산하여 여러 대의 서버에서 제공할 수 있도록 하여, 컨텐츠의 전송하면서 발생하는 트래픽 집중, 병목 현상을 해결하여, 데이터를 손실없이 빠르고 안정적으로 전송하는 서비스

 

케이아이엔엑스의 신규사업 내용 및 전망

• 클라우드 시장을 선점하기 위해 클라우드기반의 호스팅서비스를 개발
• 기존의 서버호스팅 고객 기반을 활용하기 때문에 규모의 경제 효과를 추구할 수 있으며, 인터넷 서비스 사업자 대상으로 사업을 영위해 왔기 때문에 차별적인 영업 경쟁력을 보유

1. 제무제표 분석 

1) 우량성 파악 

-당기순이익: 분기로 치면 증가하고 있으나 전년대비 감소 

-영업이익: 분기로 치면 증가하고 있으나 전년대비 감소

2) 안정성 파악 

- 케이아이엔엑스 자기자본비율 = 자본/자산*100 = 93,734,989,888/116,247,978,436 = 약 80% => 기업 양호 

- 케이아이엔엑스 부채 비율 = 22.95% 

 

3) 운영성 파악 

-케이아이엔엑스 ROA: 약 19%

-케이아이엔엑스 ROE: 약 15% 

 

 

네이버 금융- FINANCIAL SUMMARY 참고 

4) 성장성 파악 

- 케이아이엔엑스 총자산증가율: 총자산증가율은 전년도 자산 대비 금년 자산이 얼마나 늘었나에 대한 비율이고, 30%이상이면 우량기업 5%이하이면 부실기업으로 보시면 됩니다.

= 당해년도 총자산 / 직전년도 총자산 x 100 - 100

케이아이엔엑스 총자산증가율: 116,247,978,436 /  92,556,338,683 =  25% (반기 비교) 

 

-매출증가율: 총자산증가율은 전년도 자산 대비 금년 자산이 얼마나 늘었나에 대한 비율이고, 20%를 넘을 경우 성장율이 매우 높다고 평가

= (올해의 매출액 - 전년도 매출액) / 전년도 매출액 * 100

케이아이엔엑스 매출증가율:  (30,644,707,508 - 28,756,513,185) / 28,756,513,185 *100 = 약 6% 

 

케이아이엔엑스가 최근 급성장한 이유 

- 코로나19로 재택근무, 원격강의, 온라인 쇼핑을 비롯해 동영상 스트리밍, 게임, 채팅 사용량까지 급증하면서 트래픽 과부하에 대한 우려가 높아지고 있다"며 "트래픽 급증 관련 수혜업체에 주목할 시점

 

- "케이아이엔엑스의 사업은 인터넷 트래픽이 증가할수록 매출이 늘어나는 구조

 

- 케이아이엔엑스는 국내에서 유일하게 IX와 IDC를 중립적으로 운영한다는 데 주목했다. 중립적이란 고객의 요구조건에 맞춰 서비스를 제공한다는 의미다. 국내 IX 시장은 통신 3사가 독과점해 통신사의 정책에 따라야 하고, 때문에 해외 기업들은 고객 친화적인 중립 IX를 선호하는 경향이 있다는 설명

 

- 케이아이엔엑스의 올해 연결 기준 매출은 전년 대비 16.1% 증가한 750억원, 영업이익은 21.4% 늘어난 200억원이 될 것으로 봤다. 적정주가로는 5만5000원을 제시했다